1위 하이스탁론 2.0%~
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한국가스공사 (036460)   분기보고서 (2017.09)    종목토론실
 
천연가스 도입 및 도매시장에서 독점적 지위를 보유한 정부출자 공기업. 해외의 천연가스 생산지로부터 LNG를 도입하여 국내의 발전사 및 도시가스사에 공급. 수익원 다각화와 안정적인 도입원 확보를 위해 해외사업 진출을 적극적으로 추진하여 가스자원 탐사/개발 사업, 액화사업 및 지분투자(모잠비크 Area 4 해상광구 탐사 사업, 사이프러스 해상 광구 자원개발사업 등)사업에도 참여.

최대주주는 정부(기획재정부)(26.15%), 특수관계인은 한국전력(20.47%), 국민연금공단(8.18%)

(경기방어주)
 
[ 매경닷컴 제공 ]
    
일자종가등락률거래량개인외국인기관계기타
2017-11-2244,800+0.34%159,606-23,430-37,252+61,197-515
2017-11-2144,650+0.56%193,953-6,762-59,726+66,359+129
2017-11-2044,400-0.67%181,111+8,249-47,796+39,651-104
2017-11-1744,700-0.56%208,280+16,880-14,877-1,998-5
2017-11-1644,950+2.28%335,234-40,987-27,951+69,383-445

 
2017-11-14 손상 관련 불확실성 제거 분석에 강세
▷미래에셋대우는 동사에 대해 3분기 영업손실은 2,111억원으로 지난해 동기보다 손실 폭이 소폭 확대되었지만, 손상 관련 불확실성의 제거 속 이익 개선이 본격화될 것으로 전망.
▷다만, 대규모 손상을 감안 목표주가를 하향하였으나, 자산 상각으로 인한 이익 증가 효과와 유가 상승에 따른 해외 자원개발 부문에서의 지분법 및 배당 손익 증가 등을 감안하여 내년 이익 전망치는 오히려 상향 조정됨.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 60,000원 -> 55,000원[하향]

[ Spot Data ]
2017-11-21  하나금융투자증권 중장기 투자유망종목
- 4분기 겨울철 가스 수요 성수기 진입. 8차 전력수급계획 발표 기대감
2017-11-20  하나금융투자증권 단기 투자유망종목
- 4분기 겨울철 가스 수요 성수기 진입 - LNG 발전원 확대 내용이 담긴 8차 전력수급계획 연내 발표 기대
2017-11-14  신한금융투자 추천종목
- 3분기 GLNG 손상차손 이슈와 4분기 추가 발생 가능성이 존재하나 주가에 선반영되어 불확실성 해소 - 4분기 이후 가스도매 영업이익 개선, 유가 상승에 따른 자원개발 영업이익 증가 기대 - 중장기 가스 수요 증가 및 실적 개선 지속 기대. PBR 0.4배로 저평가
2017-06-29  52주 신고가-탈원전 정책에 따른 LNG 발전 가동률 확대에 따른 실적 개선 기대감 지속
2017-06-20  52주 신고가-탈원전 정책에 따른 LNG 발전 가동률 확대에 따른 실적 개선 전망
2017-05-16  52주 신고가-국내외 긍정적 영업환경 조성 분석 모멘텀 지속
2016-12-28  52주 신고가-가스요금 인상 검토 모멘텀 지속
2016-12-26  52주 신고가-가스요금 인상 검토 소식
2016-12-15  52주 신고가-천연가스 가격 개선에 따른 수혜 기대감 지속
2016-12-12  52주 신고가-러시아 국영기업과 가스산업 협력 추진 소식
2016-12-09  52주 신고가-11월 실적 호조 모멘텀 지속 및 유가 상승에 따른 수혜 전망


[ Spot Issue ]
2017-11-14  손상 관련 불확실성 제거 분석에 강세
2017-11-13  17년3분기 연결기준 매출액 3조8,642억(전년동기대비 +6.5%), 영업손실 2,110억(전년동기대비 적자지속), 순손실 1조862억(전년동기대비 적자지속)
2017-11-09  10월 천연가스판매량 187.4만톤(전년동월대비 -22.8%)
2017-10-17  17년9월 천연가스 판매량 169만톤(전년동기대비 -14.2%)
2017-09-28  제5 천연가스 생산기지 건설 추진중
2017-09-15  17년8월 천연가스판매량 193.7만톤(전년동월대비 -11.8%)
2017-08-10  17년7월 천연가스판매량 213.5만톤(전년동월대비 -2.4%)
2017-08-09  17년2분기 연결기준 매출액 4조258억(전년동기대비 +13.83%), 영업손실 342억(전년동기대비 적자지속), 순손실 2,587억(전년동기대비 적자지속)
2017-07-21  대표이사가 이승훈에서 안완기로 변경
2017-07-11  17년6월 천연가스 판매량 192.9만톤(전년동기대비 -1.6%)
2017-06-12  17년5월 천연가스 판매량 173.6만톤(전년동월대비 -8.9%)
2017-06-08  한국지역난방공사와 동탄열병합발전소 신설에 따른 천연가스 추가공급계약 체결
2017-05-26  자회사인 KG Mozambique, Ltd., 모잠비크 Area4 Coral South FLNG사업에 대한 최종투자 결정 확정
2017-05-17  코가스 이라크 비브이(KOGAS Iraq B.V.) 주식 188,430,000주 2,336.49억원에 처분 결정
2017-05-12  국내외 영업환경 긍정적 전망에 상승
2017-05-12  17년4월 천연가스 판매량 213.2만톤(전년동월대비 +1.8%)
2017-05-11  17년1분기 연결기준 매출액 7조7,181억(전년동기대비 -0.60%), 영업이익 8,266.69억(전년동기대비 -7.54%), 순이익 5,001.17억(전년동기대비 -2.18%)
2017-04-28  천연가스 도매요금 조정 결정
2017-04-11  17년3월 천연가스 판매량 322만톤(전년동월대비 +2.6%)
2017-03-10  17년2월 천연가스 판매량 358.9만톤(전년동월대비 +3.0%)
2017-02-14  16년 연결기준 매출액 21조1,081억(전년대비 -19.0%), 영업이익 9,176억(전년대비 -8.9%), 순손실 6,735억(전년대비 적자전환)
2017-02-14  16년4분기 연결기준 매출액 6조1,785억(전년동기대비 -4.69%), 영업이익 2,197억(전년동기대비 -22.56%), 순손실 7,806억(전년동기대비 적자전환)
2017-02-10  17년1월 천연가스 판매량 405.4만톤(전년동월대비 -2.8%)
2017-01-18  자회사 KG Mozambique Ltd.로부터 6,058.01억원 규모 금전대여 결정
2017-01-10  16년12월 천연가스 판매량 382.5만톤(전년동월대비 +9.6%)
2016-12-29  코스포 영남파워㈜와 2조7,979억원(매출액 대비 10.74%) 규모 발전용 천연가스 공급계약 체결
2016-12-28  천연가스 도매요금 조정 결정
2016-12-16  영남에너지서비스(주)(구미)와 8조2,610억원(매출액대비 31.71%) 규모 도시가스용 천연가스 판매계약 체결
2016-12-12  러시아 국영기업과 가스산업 협력 추진 소식에 상승
2016-12-08  11월 실적호조에 상승
2016-12-08  16년11월 천연가스 판매량 341.3만톤(전년동월대비 +32.5%)
2016-11-25  (주)부산도시가스와 20조5,704억원(매출액대비 78.96%) 규모 도시가스용 천연가스 판매계약 체결

* 상기 Spot data & Issue 는 최근 1년간의 데이터이며, 인포스탁 유료회원은 과거 10년치 데이터를 모두 보실 수 있습니다.

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[자원개발] 해외유전개발, 가스전개발 등의 해외자원개발 사업을 영위하고 있는 종목군. 세계적으로 자원의 고갈 및 고유가 지속에 따른 자원 확보 경쟁이 치열해지면서 자원개발사업에 대한 기업들의 관심이 고조되고 있음. 우리나라 자원개발은 주로 정부 주도의 공기업, 해외 네트워크에 강점이 있는 종합상사나 에너지 기업 중심으로 이루어지고 있으며, 대규모의 투자비와 장기간의 회수기간 때문에 체계적이고 장기적인 투자가 가능한 공기업 또는 종합상사 등이 그 역할을 수행하기에 적합함. 유가 상승시 자원개발 이익도 늘어나기 때문에 관련주들이 시장에서 부각을 받는 경우가 있지만, 막연한 기대감만으로 주가가 상승하는 경우도 종종 있으므로 투자에는 각별한 주의가 필요함.
[섹터히스토리]
없음(無)
[관련종목] 대성산업(128820) SK이노베이션(096770) SK네트웍스(001740) LG상사(001120) 현대상사(011760) 서울가스(017390) 한국가스공사(036460) 포스코대우(047050) GS(078930) 넥스트BT(065170) GS글로벌(001250) 삼성물산(028260)

[환율하락 수혜] 외화 부채가 많거나 원재료 수입비중이 높아 환율하락으로 인한 비용절감 효과가 큰 기업군.
[섹터히스토리]
없음(無)
[관련종목] CJ제일제당(097950) 삼양홀딩스(000070) 대한제분(001130) 동국제강(001230) 대상(001680) 대한제당(001790) 한국제지(002300) 혜인(003010) 풍산(103140) 대한항공(003490) 현대제철(004020) 농심(004370) POSCO(005490) 오뚜기(007310) 고려아연(010130) S-Oil(010950) 한국전력(015760) 아시아나항공(020560) 한국가스공사(036460) 하나투어(039130) 동원F&B(049770) 사조해표(079660) 모두투어(080160) 하이트진로(000080) 한탑(002680) 오리온(271560)

[셰일가스(Shale Gas)] 셰일가스(shale gas)란 모래와 진흙이 쌓여 굳으면서 생성되어 지하 퇴적암 셰일층에 존재하는 천연가스임. 셰일가스는 과거 경제성이 낮아 채굴하지 않았지만 채취기술이 발달하여 북미 지역을 중심으로 생산량이 급증하면서 새로운 에너지원으로 주목 받음. 미국은 FTA 체결국에 우선적으로 셰일가스를 수출하고 있으며, 우리나라는 한-미FTA 발효로 미국산 셰일가스를 수입할 수 있게 되었음. 이와 관련, 셰일가스를 채굴 및 개발, 운송, 보관하는 것과 관련된 기업들이 관련주로 부각. (단, 셰일가스 개발은 장기적 관점이 필요하고, 이에 따른 직간접적인 수혜 정도도 업체마다 큰 차이가 있으므로 투자에 유의가 필요함)
[섹터히스토리]
없음(無)
[관련종목] 한국가스공사(036460) SH에너지화학(002360) GS글로벌(001250) 두산중공업(034020) 비에이치아이(083650) S&TC(100840) 한국카본(017960) 동성화인텍(033500) 우림기계(101170) SK가스(018670) 한국전력(015760) 포스코대우(047050) E1(017940)

[도시가스] 도시가스사업법에 따라 허가를 받은 사업자가 가스관을 통해 일반 수용가에 공급하는 가스공급업. 도시가스업은 대중의 일상생활에 직접적으로 미치는 영향이 크기 때문에 일반기업과 달리 공익사업으로 취급되어 요금/설비/품질 등을 법률로 규제하고 있음. 허가받은 지역내에서 독점적 지위를 유지하기 때문에 매출과 이익이 일정하고 일반적으로 배당수익률이 높기 때문에 고배당주로서 증시 침체기에 주목받는 경향이 있음.
[섹터히스토리]
없음(無)
[관련종목] 삼천리(004690) 서울가스(017390) 예스코(015360) 부산가스(015350) 인천도시가스(034590) 대성홀딩스(016710) 지에스이(053050) 대성에너지(117580) 한국가스공사(036460) 경동도시가스(267290)

[겨울관련주] 계절적으로 겨울시즌에 매출이 많이 발생하며, 이로 인하여 상대적으로 겨울시즌에 양호한 주가 흐름을 시현하는 종목군. 겨울철에는 난방 수요와 독감 환자 증가로 도시가스 및 난방기기업체, 백신주 및 제약주 등이 주목을 받는 경향이 있음.
[섹터히스토리]
없음(無)
[관련종목] 경동나비엔(009450) 신일산업(002700) 파세코(037070) 부스타(008470) 한국가스공사(036460) 삼천리(004690) 지역난방공사(071320) 부산가스(015350) 대성홀딩스(016710) 서울가스(017390) 인천도시가스(034590) 예스코(015360) 대성에너지(117580) 지에스이(053050) 유한양행(000100) 녹십자(006280) 한미약품(128940) 동화약품(000020) 광동제약(009290) 영원무역(111770) SPC삼립(005610) 골프존(215000) 경동도시가스(267290)

[LNG(액화천연가스)] LNG(액화천연가스)란 가스전(田)에서 채취한 천연가스를 정제하여 얻은 메탄을 냉각해 액화시킨 것으로, 주성분이 메탄이라는 점에서 LPG와 구별됨. 순수 메탄의 성분이 매우 높고 수분의 함량이 없는 청정연료로, 주로 도시가스로 사용됨. 정부의 신재생에너지 정책이 본격화되면서 부각되고 있음.
[섹터히스토리]
없음(無)
[관련종목] SK(034730) POSCO(005490) 삼천리(004690) 한국가스공사(036460) 한국전력(015760) GS(078930) 지역난방공사(071320) 엔케이(085310) 두산인프라코어(042670) 한국카본(017960) 대창솔루션(096350) 삼강엠앤티(100090) 비에이치아이(083650) 한진중공업(097230) 두산엔진(082740) 현대중공업(009540) 삼성중공업(010140) 현대미포조선(010620) 팬오션(028670) 대한해운(005880) 동성화인텍(033500) 이더블유케이(258610)

 

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